长期以来，消费金融公司在我国的发展因设立门槛高、利率上限偏低等问题而裹足不前。此番位于上海、北京、成都的三家消费金融公司分别获批，距银监会于2009年5月12日下发《消费金融公司试点管理办法（征求意见稿）》已过去7个月。据业内人士估算，按照一般流程，消费金融公司在获准筹建后6个月内便可开业运营。

　　首批试点的三家金融公司分别为北京银行在北京市设立的独资北银消费金融有限公司，中国银行联合百联集团有限公司和上海陆家嘴金融发展有限公司在上海市设立的中银消费金融有限公司，成都银行联合马来西亚丰隆银行在成都市设立的四川锦程消费金融有限责任公司。银监会同时表示，天津市设立消费金融公司的申请也正在受理审批中。

　　从现阶段披露的一些信息来看，上述三家消费金融公司正在紧锣密鼓地筹备之中。

　　位于上海的中银消费金融公司是全国范围内首批获准筹建的三家消费金融公司之一，该公司注册资本拟为5亿元，其中，中国银行出资2.55亿元，占51%；百联集团出资1.5亿元，占30%；陆家嘴金融发展控股公司出资0.95亿元，占19%。

　　根据有关规定，消费金融公司的筹建申请获得监管部门批准后，应于6个月内向监管部门递交开业申请。预计中银消费金融公司最迟将于今年7月正式开业。

　　北银消费金融有限公司由北京银行持有100%股权、公司注册资本3亿元。记者从北京银行了解到，目前银行已着手从国内招聘优秀业务骨干，从国外引进一些金融专家，把业务规划好，力争尽快筹建完毕，开业运营。

　　北京银行相关负责人表示，该行会把系统设计好，希望在上半年度顺利开展，同时也将加快脚步，希望在5月1日放假期间让北京的居民都享受到这个快速便利的服务。

　　消费金融公司的贷款业务和银行信用卡业务有着相似之处，就是都可以用来购买家用电器等耐用消费品，或者是用于旅游、婚庆、教育、装修等事项，但是两者也有很大的区别：

　　首先，消费金融公司需对每笔消费申请进行审核后发放消费贷款，发放的消费贷款都是专款专用；而消费者获得信用卡后不需在进行具体消费时向银行提出申请，可以任意选择消费的事项。

　　其次，在额度上，信用卡的透支额度根据客户的信用记录确定，消费金融公司向个人发放消费贷款的余额不得超过借款人月收入的5倍。

　　第三，消费者在购买耐用消费品时可即时通过消费金融公司获得信贷支持，不像信用卡在申请到领卡间有一段等候期。

　　对于刚参加工作的年轻人而言，信用卡的额度可能较低，不足以支持他们购买心仪的电器、电子产品或满足旅游、装修的需求，在这种情况下，可尝试向消费金融公司申请消费贷款。

　　消费金融公司贷款PK银行消费贷款

　　传统商业银行和专业消费金融公司是消费贷款业务的两大提供商，但两者在目标客户、分销渠道、提供的产品以及风险管理模式等方面存在诸多差异。专业消费金融公司是传统商业银行的重要补充之一。

　　促进国内消费需求增长

　　事实上，尽管仍处于试点阶段，但众所周知，除金融层面的意义，消费金融公司这一“新事物”还背负着另一项重要使命———扩大内需。这个在国外有着400多年历史的金融业态，因在不少国家和地区发挥着促进当地消费需求增长作用，而被寄予厚望。

　　对于首批3家消费金融公司在2010年初“破冰”成功，业内人士指出，这并非偶然。2009年伊始，为力保经济全年达标，中国政府祭出了“启动投资”、“启动消费”、“实施宽松货币政策和积极财政政策”三大法宝。虽然政策组合拳使中国经济顺利从底部反弹，率先走出低迷，但“消费无力”的问题一直没有解决。倘若国内消费市场迟迟无法取得突破，那么，由投资驱动的中国经济必将难以为继。这个背景之下，消费金融公司应运而生。

　　上海浦东新区金融服务局在获得银监会关于消费金融公司的筹建批复后表示，开展消费金融公司试点是中国银监会落实国务院“金融九条”的重要举措。消费金融公司是一种新型的金融机构模式，在成熟市场和新兴市场被广泛使用，广受不同消费群体的欢迎，是刺激消费、增加有效需求的重要手段。

　　据介绍，消费金融公司目前在海外成熟市场和新兴市场均已得到广泛应用。在发达国家，消费金融公司主要面向有稳定收入的中、低端个人客户。以日本为例，在上世纪90年代，由于日本经济持续低迷，个人消费需求不旺，日本银行业因不良债权问题所累而严重惜贷，银行的个人消费信贷业务在此期间大幅度下降，而专向低工资和收入不太稳定的年轻阶层提供消费信贷的金融公司却异军突起，迅猛发展。据官方统计，到1997年末，通过金融公司发放的个人消费信贷余额为10年前的3倍，被称为“异色的新金融军团”。

　　然而，相比发达国家，我国目前从事消费金融服务的金融机构类型还为数不多，只有部分商业银行、汽车金融公司两类机构，消费贷款占贷款总额的比例不到12%，且主要以住房按揭贷款、汽车贷款和信用卡业务为主，且对于居民耐用商品消费以及旅游、教育等一般用途的个人消费方面的信贷金融服务仍然较为分散，无法满足客户的专业化需求。随着生活水平的不断提高，国内居民在个人消费贷款方面的需求也越来越大，银行以及其他金融机构也在针对这一需求努力开拓多样化的业务品种。据麦肯锡全球研究院发布的一份研究报告估计，到2025年，中国将成为仅次于日本和美国的全球第三大消费市场，个人消费额将从2007年的6.8万亿元增长到27万亿元。专家预计，在这样一个内需扩大与升级的过程中，中国金融服务业尤其是消费金融发展前景广阔。设立消费金融公司这一新型金融机构具有重大意义：一是有利于促进国内消费需求增长，支持经济可持续发展；二是有利于完善我国的金融组织体系，丰富我国金融机构类型，促进金融产品创新；三是设立专业的消费金融公司，为商业银行无法惠及的个人客户提供新的可供选择的金融服务，有利于满足不同群体消费者不同层次的需求，提高消费者生活水平。

　　中国银行业协会有关负责人指出，近年来，以汽车贷款、信用卡消费、按揭贷款为主力的消费信贷的快速增长，有力推动了消费增长。消费金融公司这一新型金融机构的试点，有望为消费这驾“马车”再添动力。

　　上海财经大学现代金融研究中心副主任奚君羊也向记者表示，设立消费金融公司这一新型金融机构之举，不仅有利于促进国内消费需求增长，支持经济可持续发展，也有利于完善中国的金融组织体系，丰富金融机构类型，促进金融产品创新。此外，还可以弥补当前融资消费渠道的不足。

　　在3家银行系消费金融公司破茧而出之时，人们对消费金融公司刺激消费、扩大内需的预期也显著加强。银监会有关人士也指出，设立消费金融公司，能为商业银行无法惠及的个人客户提供新的可供选择的金融服务，满足不同群体消费者不同层次的需求。

　　中国银行表示，消费金融公司是“不吸收公众存款，以小额、分散为原则，为中国境内居民个人提供以消费为目的的贷款的非银行金融机构”，主要为居民个人提供以消费为目的的融资，如购买家用电器、电子产品等耐用消费品，以及用于个人及家庭旅游、婚庆、教育、装修等用途的消费事项。试点期间暂不办理房贷和车贷业务。

　　到目前为止，关于消费金融公司的运行模式、管理费用、利息水平等，监管部门都还没有作出明确的规定。业界认为，今后，信用卡、商业银行金融消费业务，以及小额贷款公司，与消费金融公司业务可能存在部分重叠。在消费金融公司正式开业之后，很有可能加剧同业竞争。

　　银监会在去年8月就出台消费金融公司试点管理办法答记者问时，特别指出了专业消费金融公司提供的消费信贷服务与信用卡业务的不同点。信用卡业务是消费金融业务的一种重要方式，目前由商业银行办理。试点阶段的消费金融公司需对每笔消费申请进行审核后发放消费贷款，而信用卡是银行针对个人的综合授信，客户获得信用卡后不需在具体消费时再进行申请。因此，两者为客户提供的贷款服务虽然从理论上比较相似，但是在实际操作过程中有着很大区别。为了防止一般用途个人消费贷款被挪作他用，银监会还要求，消费金融公司向个人发放消费贷款的余额不得超过借款人月收入的5倍，而信用卡的透支额度是根据客户的信用记录确定的。

　　对于刚参加工作的年轻人和年轻家庭，信用卡的额度可能较低，不足以支持他们购买心仪的电器、电子产品或满足旅游、装修的需求，但他们未来有稳定的收入来源，他们可选择向消费金融公司申请消费贷款。并且，在购买耐用消费品时，可即时获得信贷支持，不像信用卡在申请到领卡间有一段等候期。消费金融公司发放的消费贷款专款专用，避免了信用卡面临的丢失、被盗用等风险。

　　在还款方式上，两者也有很大不同。信用卡的还款时间是30天左右，商场分期付款最长为36个月。据相关人士介绍，消费金融公司贷款的还款期限可能为1年。两者最大的区别在于：信用卡在规定还款期内是不需要支付贷款利息的，而消费金融公司规定贷款利率按借款人的风险定价，但不得超过同期银行贷款利率的4倍。

　　在消费金融公司试点之前，国内已有一些银行推出了“无担保、无抵押”的小额贷款业务，这被认为是将来会与消费金融公司形成竞争的业务之一。在多款银行小额贷款业务中，最为大家所熟悉的当属渣打银行的“现贷派”产品，这款产品对客户身份的要求是每月税前收入3000元，只要满足这一个条件，同时客户在央行信用记录良好，即可获得最高30万元的贷款，最长使用期限为4年。相比之下，消费金融公司的优点是未对消费者月收入进行硬性规定。和消费金融公司客户贷款的目的相同，“现贷派”产品也是用于个人小额消费，如结婚、装修、旅游、进修、购置家电等。此外，花旗银行的“幸福时贷”、宁波银行的“白领通”等产品，也基本上针对年轻人大宗购买、蜜月旅行、留学深造等消费需求。这些银行提供的个人消费贷款需要客户支付较高的利率，贷款年利率一般在7％－9％之间，虽说可能低于消费金融公司的贷款利率，但还需额外收取服务费率，比如“现贷派”与“幸福时贷”都按月收取贷款本金0.49％的账户管理费。

　　不过，在申请便捷程度上，消费金融公司有着一定优势：客户只要信用记录良好，就可在短时间内获得贷款，最快一笔业务甚至只需半小时。相比之下，银行小额贷款业务实际申请需要客户等待很长时间，办理业务的手续也比较复杂。

　　消费金融公司与小额贷款公司在目标客户上可能存在部分重叠这一问题，也引发了后者对今后竞争中或将处于被动局面的担忧。一位小额贷款公司老总坦言，如果消费金融公司仅是对个人发放贷款，那么，小贷公司的日子可能还会相对好过一点。可是，同样是从事贷款，小额贷款公司无钱可贷的局面还没有得到缓解。因此，希望政府在考虑金融创新促进消费的同时，也能关注到小额贷款公司的生存现状。

　　在国际上，专业消费金融公司更多地是为未充分享受到金融服务的大众和低端消费者提供商业银行金融服务之外的各种便利服务。然而，记者发现，我国的消费金融公司欲将目光瞄准具有潜在消费能力和偿还能力的年轻白领。这群人也正是中外资银行在积极争夺的潜在高端客户对象。

　　浦东新区副区长严旭曾介绍说，具有潜在消费能力和偿还能力的年轻白领，将作为消费金融公司优先考虑的客户群。浦东新区消费金融发展的目标主要集中在以陆家嘴金融区、张江高科技园区为主要集聚区的约10万名金融高端人才和10万名科技高端人才。

　　不过，在采访中，记者发现年轻人对消费金融公司并不“感冒”。在他们看来，信用卡足以满足他们平时的消费需求。刷卡的安全性、不时推出的优惠活动，以及积分兑换等，都吸引着年轻人选择信用卡支付。即使要贷款，大家首先想到的也是银行，毕竟银行给人更加稳定可靠的感觉，而消费金融公司作为新生事物，让大家熟悉和接受需要一定时间。

　　某城商行人士认为，短期之内，国内居民如果有消费贷款需求，银行应该还是首选。但消费金融公司的贷款可以覆盖一些银行的信用卡或者个人消费信贷无法涉及到的人群，从长期来看，还是具有一定发展空间的。不过，要让消费者转换观念、改变选择，可能还需要一段较长的时间。

　　银监会出台的《消费金融公司试点管理办法》规定，消费金融公司注册门槛为3亿元人民币或等值的可兑换货币；主要出资人应具有5年以上消费金融领域的从业经验，最近1年末资产总额不低于600亿元人民币，连续2个会计年度盈利，承诺3年内不转让出资。

　　对此规定，分析人士指出，设置较高的进入门槛，一方面是为了保证消费金融公司拥有充足的资本实力，这样可以拥有较强的抵御风险能力；另一方面，也表示只有银行或者大型集团机构才有资格设立消费金融公司。

　　虽然此前有不少商业银行对设立消费金融公司表示出兴趣，不过总体而言，中小银行在这方面积极性更高，有的大型银行却对此不太“感冒”。一位银行内部人士告诉记者，若银行设立消费金融公司，就必然会消耗自身的资本金，尤其在目前监管机构加强资本监管、银行资本金日趋紧张的环境下，商业银行肯定还没有大规模开展设立消费金融公司的打算。此外，消费金融公司的业务范围较为狭窄，对银行而言吸引力不强。目前我国消费信贷类的金融业务中，80％以上为房贷和车贷，这块业务给银行带来了不小的利润。而出于风险防范的角度，监管机构不允许消费金融公司提供车贷、房贷等大宗消费品贷款。总而言之，消费金融公司对银行业务不会构成太大的冲击。

　　还有很多人指出，对比商业银行10亿元的注册门槛，3亿元资本金的注册门槛对非金融性机构来说不算低。不过，中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇认为，设立高门槛主要是出于风险控制的考虑，但从长远考虑，消费金融公司要从试点走向成功，并在全国范围内取得更大发展，仍需本着降低门槛、引入民间资本的思路进行。

　　一位第三方机构的金融顾问在展望消费金融公司发展前景时表示，这个国内全新的金融业态将给消费者更多的选择，同时会促进市场竞争机制的完善，推动消费信贷的发展。可以期待的是，在经过较长期发展时间之后，随着准入门槛、产品特性、使用习惯等方面的因素改善，消费金融业务会在我国形成相对稳定的特定目标客户群。